Es gibt Faustregeln in allen Bereichen von Interesse. Ich beziehe mich auf bestimmte Verallgemeinerungen und Annahmen, dass die Menschen machen und zu beobachten. Auf den Märkten gibt es viele, aber ein, dass der Fang meine Aufmerksamkeit in letzter Zeit ist die Korrelation zwischen den Richtungen Bewegung des Marktes und die Volatilität, die in Option Pricing. Die Faustregel ist, wenn die Märkte gehen, die Volatilität sinkt. In jüngster Zeit gibt es ein eklatantes Unbeständigkeiten zu dieser Annahme, und es muss zur Kenntnis genommen.
Dies ist eine angemessene Korrelation, da der starke Einfluss der menschlichen Natur in der Psychologie des Marktes. Die Natur des Menschen spiegelt sich in Marktpreis der Aktion, weil die allgemeine Einstellung ist gut, dass Up-und Down ist schlecht. Da die meisten Marktteilnehmer sind Long (oder eigene) Aktien, die einzige Möglichkeit, um Geld zu verdienen ist, wenn sie in Wert. Wenn der Markt bewegt sich dort die Tendenz sich zu entspannen und sich wohlfühlen. Die Option ist in erster Linie eine Welt Hedging-Risiko-Management-Umgebung, so ist das vorrangige Ziel. Optionen wurden zur Absicherung von Risiken der Fall, wenn der Markt wird den Preis der Option (zur Absicherung von Risiko) steigt. Der Zeitwert der Option ist es, was schwankt mit der Angst, die Zeit ist eine flexible und spiegelt das relative Risiko von Optionen, die schriftlich verpflichten, den Schriftsteller für die Monate zu einer Zeit. Also der Preis des Risikos spiegelt sich auch in der Volatilität der Optionen durch die Kosten für den Zeit-Wert.
Die Natur des Menschen Teil dieser im Wesentlichen bestimmt, dass, wenn der Markt steigt, wir entspannen und Angst verringert, Risiko wird als gering, und die Zeit-Wert sinkt. Im Allgemeinen sind diese Korrelation arbeitet und wir sehen, gehen Sie mit der Volatilität der Märkte und steigende mit fallenden Märkten. Die Ereignisse der Diskrepanz sind oft im Zusammenhang mit erfahrenen Märkte Sensor eine Änderung und Absicherung des bewegen. In anderen Worten, die Händler und einige wichtige Spieler Art Wechseln der Waffe und auf die Preise, die ihnen einen Vorteil, wenn sie richtig sind. Dies ist hoch gepokert und kann nach hinten losgehen, aber das Sprichwort, dass "Insider" und Veteranen sind oft rechts und vor der Kurve kommt von einigen, wo und muss etwas dran sein. So dass die Differenz von den letzten zwei Wochen ist groß genug, um zu beachten.
Jetzt habe ich die Meister für die Idee, dass Sie den Bestand oder Markt-Bewegung unabhängig von den Nachrichten und Indikatoren, und ich bin nicht abweichende Form, die Stellung. Dennoch bin ich nach Kennzahlen und nicht ether Signale. Wenn der Bestand oder Markt bewegt sich auf die Indikatoren Signal dann ich auf sie. Aber ich stelle fest, das Signal, und ich bin so fertig, um, wann und ob die Prognosen bewegen wird.
Beachten Sie, dass der Indikator für die Volatilität OEX (S & P 100) ist der VIX. Vor der VIX ist die violette Linie und die OEX ist das Diagramm. Die normale Muster ist für die OEX und der VIX, um gegenüber anderen und sich erheblich auf den gegenüberliegenden Enden der jeweiligen Skalen. Beachten Sie auch, dass, wenn es zu Unstimmigkeiten, VIX ist in der Regel automatische über das Ergebnis. Mit anderen Worten, die Händler, dass der Preis der Optionen wird manchmal die Preisentwicklung in einer Aktion, bevor es tatsächlich passiert. Auch das ist riskant, aber Risiko ist ihr Spiel und so, wenn sie Sinn einer Änderung kommt, und sie sind davon überzeugt, genug ist, sie wird die Änderung der Preis Voreingenommenheit vor dem Umzug.
Beachten Sie die Unterschiede im März und April. Der Markt Truppen im März und der VIX ging mit ihm. Der Markt plötzlich und der $ VIX weiter nach unten bis März auf. Wenn die Option Händler davon aus, dass der Rückgang signalisiert und die Umkehr des Glücks für den Markt hätten sie schwang den Preis des Risikos (Volatilität) zurück bis zur Deckung der Risiken. Sie haben nicht, und nach einer Woche und eine halbe Rückzug der Markt wieder den Aufstieg und die VIX weiter sinken. Die bisherigen wenigen Monaten die VIX und OEX hatte in einem schönen Rhythmus gegen Schaukeln.
Nun beachten Sie die letzten Wochen. Die letzte Vorfeld auf dem Markt hat sich der VIX machen Rundung unten und Kopf zurück. Dies ist Hinweis wert, denn der Markt wurde gerade nach oben und fett, aber die Volatilität wird wieder zugeschlagen und in der Preisgestaltung, die klares Signal der wahrgenommenen Risiko-Angst. Das ist nicht unfehlbar, und es ist gefährlich, gegen die Dynamik des Marktes, aber es gibt einige große Geld auf dem Spiel steht hier fett und bewegt sich nicht leicht gemacht. Es ist eine Wahrnehmung auf einige recht hohen Niveau, dass es Zeit für die "Store einige Nüsse für den Winter" oder "Lager auf Lebensmittel", wenn Sie meine Drift.
In der NASDAQ, die Volatilität als Indikator VXN. Hier ist die Diskrepanz sogar noch ausgeprägter als die NASDAQ, schreit nach oben auf dem Rücken der Biotech-und High-Tech-Komponenten, die Volatilität nimmt zu. Dies ist gegenüber der normalen Markt und stellt sich die Frage ... wer weiß was? Warum ist zu befürchten, dass zu einem bedeutenden Preisen Vorfeld? Wenn sie weiterhin gibt es einen starken Rückgang der Volatilität der Markt trotzt Schwere und macht die Gläubigen der Skeptiker, aber was kommt nach oben und es scheint, dass einige der großen Hedge-Aktion ist "Ablegen Nuts".
Diese Aktion ist hilfreich, um die Eigentümer von Anrufen. Das interessante Strafe, um die Käufer ist, dass die Bestände bewegen sich die Zeit verringert ist. Für die Käufer das Gegenteil Maßnahme hilft, ihre Position. Das Ungleichgewicht wird jedoch Option Verkäufer im Nachteil und das ist zum Teil, warum sehen Sie die Absicherung des Preises und der Anstieg der Volatilität bei der Option Schriftsteller Sinne eine Aufstockung in den Markt. Sie wollen nicht, dass zu billig verkauft wird, da der Markt über Rollen.
Die Zeit wird zeigen, und für den Moment ist es volle Kraft voraus und bis wir gehen. Aber bedenken Sie, dass einige große Geld ab, um sich ihre Wetten. Die normale Tätigkeit Option für eine Auflösung auf dem Markt zu kaufen gibt. Der Preis für diese stellt bereits überhöhten im Vorgriff auf eine Rolle übernommen.
Nachtrag, meine zwei Tage Trading "ist so konzipiert, dass sie lernen, den Handel ruhig und zuversichtlich, im Einklang rentabel. Zwei Tag der Handels-und Weiterbildung, um Sie in Ihrem neutralen Ansatz und Ausführung. Es wird Ihnen helfen, die Dynamik, aber bereit sein, zu wechseln und, wenn die Änderung passiert. Sie müssen lernen, haben Sie mit den Grundlagen, die einen umfassenden Plan und folgen Sie dann spielen die Muster, bis es bricht. Es geht um Bildung. Perfect Practice, bis es dauerhaft und normal. Geschick und die Fähigkeit Trumpf Informationen jeder Zeit. Also lassen Sie uns sehen Sie in der Handels-Simulator. Zwei Tage kann Ihr Leben verändern!
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Ryan Litchfield bessere Geschäfte